Topo triplo como importante padrão de reversão de tendência

O topo triplo é um importante padrão de reversão de tendência utililizado pela maioria dos analistas técnicos. Essa figura consiste na formação de três topos situados a mesma altura, mas que somente é confirmada quando a mínima dos três topos é rompida. A não confirmação do topo triplo é crucial no momento da decisão por um investimento em forex, pois, caso não ocorra, a tendência anterior continuará, e o negociador (trader), fato que coloca o trader em situação de risco. Por isso, UMA DICA MUITO IMPORTANTE é sempre se ter o devido cuidade de confirmar a ocorrência do topo triplo antes de entrar na negociação na posição VENDIDA. O vídeo a seguir foi feito com uma simulação utilizando dinheiro quatro operações de venda com dinheiro virtual, ou seja, na opção demo da plataforma, antes mesmo da confirmação da ocorrência do topo triplo, e o objetivo é, com ele, mostrar que é imprescindível tal confirmação, apesar da operação ter sido lucrativa com um ganho de 3% sobre três negociações de 80 dólares e uma negociação de 120 dólares:

Como está explícito no vídeo acima, os trades decidiram não vender suas posições e, pelo contrário, decidiram comprar mais posições, manipulando e forçando o mercado a subir, pois tinham uma grande desconfiança de que a notícia que sairia no dia seguinte, sobre o valor da folha de pagamentos não agrícolas dos EUA em relação ao seu respectivo valor previsto poderia ser favorável aos preços do par de moedas AUD/USD e, de fato, assim o foi, o que os possibilitou ganhos ainda maiores nos preços que subiram além da tendência, ou seja, com uma fortíssima inclinação positiva, e um segundo ganho, também significativo, na queda corretiva de AUD/USD, isto é, o movimento de correção dos preços. A figura abaixo mostra o topo triplo não confirmado e até onde foram os preços após ter sido divulgada a notícia da folha de pagamentos não agrícolas:

Como se verifica facilmente, o topo triplo, observado no gráfico de 30 minutos não foi confirmado, pois seu suporte NÃO FOI ROMPIDO. Além disso, algumas horas após essa não confirmação foi divulgada a notícia que favoreceu a ascendência dos preços do ativo AUD/USD.

Impacto AUD/USD: Folha de Pagamentos Não Agrícolas

A Folha de Pagamento Não-Agrícolas mede a variação do número de pessoas empregadas durante o último mês de todas as empresas não-agrícolas dos Estados Unidos. O total de contas de folha de pagamento não-agrícolas para cerca de 80% dos trabalhadores que produzem o produto interno bruto todo interno dos Estados Unidos, sendo, portanto, a peça mais importante dos dados contidos no relatório de emprego, e é considerada por oferecer a melhor visão geral da economia. As variações mensais e as revisões nas folhas de pagamento podem ser bastante voláteis.

Qual o posicionamento em forex com a notícia da folha de pagamentos não agrícolas? Existem 3 valores que devemos observar no calendário econômico, dos quais, dois devemos dar mais importância: o valor previsto e o valor atual. Valores superiores aos esperados devem ser considerados como positivos/altos para USD. Nsse caso, devemos comprar USD e vender a outra moeda. Contrariamente, se o valor atual for inferior ao valor esperado, isso deve ser considerado como negativo/baixos para o USD e nesse caso devemos vender essa moeda. Veja a ilustração a seguir:

Como se percebe, o valor Atual é inferior ao valor previsto e, ao mesmo tempo, inferior ao valor anterior. Isso significa que a economia dos Estados Unidos está em recessão e, baseando-nos nesse indicador, o posicionamento em Forex é de venda de USD. O vídeo abaixo ilustra o que ocorreu com o par de moedas AUD/USD após o anúncio desse indicador:

FOREX. Análise Técnica: ombro-cabeça-ombro

A análise técnica é o estudo do movimento dos preços de um ativo no decorrer do tempo. Nesse tipo de análise, como ferramenta de decisão no momento pela escolha de um determinado investimento de renda variável, como é o caso do FOREX, o operador se preocupa em estudar a evolução dos movimentos dos preços, com base apenas em um estudo gráfico de um determinado ativo. A forma como o gráfico do ativo está disposto permite ao investidor e/ou analista identificar qual é a força predominante do momento, se a força compradora ou se a força vendedora, oque lhe permite identificar certos pontos de entrada e de saída de uma operação. A teoria básica que fundamenta o estudo da análise técnica é a Teoria Dow, que afirma que os preços dos ativos refletem a reação do mercado em relação a qualquer evento, estando todas as informações relevantes disponíveis sobre um determinado ativo, já contidas em seu preço.

Nesse tipo de análise, várias figuras são identificadas, e funcionam como indicadores de uma possível tendência, pois no mercado de renda variável, como não existe mágica, a maneira mais sensata de se operar, é estando a favor da PROBABILIDADE.

A figura ou padrão gráfico conhecido como ombro-cabeça-ombro permite ao investidor e/ou analista técnico identificar a entrada e/ou a saída de uma operação na confirmação da ocorrência do segundo ombro, como mostra a figura a seguir:

O que a figura acima está mostrando, é a ocorrência de um padrão gráfico do tipo ombro-cabeça-ombro. A interpretação dessa figura é a seguinte: como o mercado, em tendência de alta, apresenta a formação de topos e fundos ascendentes, espera-se que os fundos superiores estarão, no mínimo, a mesma altura ou acima da altura do topo anterior, assim como mostra entre o ombro 1 e a cabeça. No entanto, quando o topo maior for a cabeça e, em seguida, em vez do gráfico formar um topo maior que esteja acima da altura da cabeça, e assim formar um fundo à mesma altura do fundo do topo anterior à cabeça (ombro 1) teremos o primeiro indicativo de que a tendência de alta NÃO ESTÁ PREDOMINANDO e, sendo assim, a força predominante é a força vendedora. Contudo, a confirmação do padrão gráfico ombro-cabeça-ombro somente vai se dar quando a altura do fundo do segundo ombro (que seria o próximo topo, caso o mercado não tivesse caído a partir da formação da cabeça) estiver abaixo da altura do fundo do primeiro ombro, já que a altura do fundo dos ombros é uma região de suporte, e aí será o ponto de entrada na operação em FOREX na posição "VENDIDA" ou saída da operação caso o investidor já esteja na operação na posição "COMPRADA".

O vídeo a seguir dá um exemplo real desse tipo de operação utilizando-se do par de moedas AUD/USD:

FOREX: Conceito básico e exemplo AUD/USD

De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a operação no FOREX envolve a compra de uma moeda e a simultânea venda de outra, isto é, as moedas são negociadas ao mesmo tempo e em PARES, por exemplo: euro e dólar (EUR/USD). O investidor não compra euros ou dólares, fisicamente, mas uma relação monetária de troca entre eles. Assim, FOREX é um mercado onde se negociam derivativos de moedas, ou contratos cujos ativos subjacentes são pares de moedas. Ele (o investidor) é remunerado, assim, pelas diferenças entre a valorização destas moedas.

Como ocorre a valorização ou a desvalorização de uma moeda?

Vamos dar um exemplo: Suponha um par de moedas, dólar australiano contra dólar americano (AUD/USD). Suponha, também, que o evento alta na taxa de juros da Austrália faça com ocorra um aumento no valor da moeda australiana (AUD). Assim, a moeda australiana fica mais cara em relação à moeda americana. Isso faz os investidores desejarem vender USD para comprar AUD, pois aumentou a remuneração de AUD! Como, esse comércio é uma relação matemática entre duas moedas distintas (uma divisão entre duas moedas), onde, neste caso específico, AUD figura como numerador e USD figura como denominador, a tendência é que a relação (câmbio) entre AUD/USD fique ainda mais cara no decorrer do tempo, pois os investidores vão demandar mais AUD do que USD. Isso ocorre porque, assim como ocorre tradicionalmente nos outros mercados - os movimentos do mercado são uma função da oferta e da procura - sendo a procura maior que a oferta, a consequência é que ocorra uma valorização ou aumento dos preços e, contrariamente, quando a oferta é maior que a demanda, verifica-se uma queda ou desvalorização dos preços. Sendo assim, uma maior procura por AUD implica que a taxa de câmbio do dólar americano em relação ao dólar australiano (que é o preço que se paga em USD ao comprar AUD) aumente, fique mais cara, à medida que o tempo passa até o ponto em que AUD fique tão caro que não compense mais sua demanda. Abaixo, uma figura demonstrando os movimentos de oferta e demanda por AUD/USD:

Como se observa, os preços se movem em sentido ascendente, indicado que AUD está ficando mais caro em relação à USD à medida que o tempo passa. Observa-se, também, que existe um ponto bem acima (ápice ou pico) onde os preços chegaram e estão tendo dificuldades em ultrapassar esse ponto (resistência) e é exatamente nesse ponto onde os compradores estão menos motivados em continuar comprando, pois AUD se tornou muito caro em relação a USD e é exatamente neste ponto, também, que a maioria dos investidores estão interessados em vender AUD, pois seu valor está na máxima, fato que maximiza o seu retorno ou remuneração. Sendo assim, a valorização de AUD ocorre sempre que o gráfico estiver subindo e, em contrapartida a essa situação, ocorre a desvalorização de USD. O vídeo a seguir esclarece com mais detalhes essa situação: